WWW.NAUKA.X-PDF.RU
БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Книги, издания, публикации
 


Pages:   || 2 |

«Экз. № УТВЕРЖДАЮ Генеральный директор Н.И. Мальцева Дата составления отчета: 19 ноября 2014 г. ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ № И-141112/ недвижимого имущества, расположенного по адресу: Смоленская ...»

-- [ Страница 1 ] --

Закрытое акционерное общество

"Профессиональный центр оценки и экспертиз"

115054, г. Москва, Дубининская, д.3

Телефоны: +7 (985) 760-32-23, +7 (985) 769-44-77,

+7 (499) 746-92-55, +7 (499) 746-93-55

Факс: +7 (499) 746-94-55

www.profocenka.ru info@profocenka.ru

Экз. №

"УТВЕРЖДАЮ"

Генеральный директор

____________Н.И. Мальцева

Дата составления отчета:

"19" ноября 2014 г.

ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ № И-141112/

недвижимого имущества, расположенного по адресу: Смоленская область, г. Смоленск, ул. Дохтурова, д. 3 по состоянию на 11.11.201 ЗАКАЗЧИК: ОАО Банк "Аскольд" ИСПОЛНИТЕЛЬ: ЗАО "Профессиональный центр оценки и экспертиз" Москва, 2014 г.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. www.

СОДЕРЖАНИЕ

1. ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ И ВЫВОДЫ

1.1. ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ, ИДЕНТИФИЦИРУЮЩАЯ ОБЪЕКТ ОЦЕНКИ

1.2. РЕЗУЛЬТАТЫ ОЦЕНКИ, ПОЛУЧЕННЫЕ ПРИ ПРИМЕНЕНИИ РАЗЛИЧНЫХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ

1.3. ИТОГОВАЯ ВЕЛИЧИНА СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

2. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ

3. СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ И ОЦЕНЩИКЕ

4. ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ, ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ ИСПОЛНИТЕЛЕМ И

ОЦЕНЩИКОМ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ОЦЕНКИ

5. ПРИМЕНЯЕМЫЕ СТАНДАРТЫ ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

6. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

6.1. ДОКУМЕНТЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ КАЧЕСТВЕННЫЕ И КОЛИЧЕСТВЕННЫЕХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ 10

6.2. ОПИСАНИЕ ПРАВОВОГО СТАТУСА ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

6.3. ОПИСАНИЕ МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЯ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

6.4 ОПИСАНИЕ КОЛИЧЕСТВЕННЫХ И КАЧЕСТВЕННЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

7. АНАЛИЗ РЫНКА, К КОТОРОМУ ОТНОСИТСЯ ОБЪЕКТ ОЦЕНКИ

8. АНАЛИЗ ДОСТАТОЧНОСТИ И ДОСТОВЕРНОСТИ ПРЕДСТАВЛЕННОЙ ИНФОРМАЦИИ,

ИСПОЛЬЗУЕМОЙ В ОТЧЕТЕ ОБ ОЦЕНКЕ

9. АНАЛИЗ НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

10. ОПИСАНИЕ ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

10.1. МЕТОДОЛОГИЯ ПРОЦЕССА ОЦЕНКИ

10.2. ПОНЯТИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ

10.3. ПРОЦЕДУРА ОЦЕНКИ

11. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

11.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ ЗАТРАТНЫМ ПОДХОДОМ

11.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ СРАВНИТЕЛЬНЫМ ПОДХОДОМ

11.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ ДОХОДНЫМ ПОДХОДОМ

11.4. СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………………………………………….51

–  –  –

1.3. Итоговая величина стоимости объекта оценки

Проведенные исследования позволяют сделать следующий вывод:

рыночная стоимость объекта оценки с учетом НДС составляет округленно 18 931 000 (Восемнадцать миллионов девятьсот тридцать одна тысяча) рублей с учетом НДС.

–  –  –

1 Подробный перечень допущений и ограничительных условий, принятых оценщиком при проведении настоящей оценки, приводится в разделе 4 Отчета Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

+7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

4. Допущения и ограничительные условия, использованные Исполнителем и оценщиком при проведении оценки Гарантия качества оценки, являющаяся частью настоящего Отчета об оценке, ограничивается следующими условиями:

В рамках подготовки данного Отчета не проводилось выяснение 1.

юридического статуса объекта оценки, а была использована информация, предоставленная Заказчиком.

Исходя из нижеследующей трактовки и договоренностей, настоящие 2.

Условия подразумевают их полное и однозначное понимание Сторонами, а так же факт того, что все положения, результаты переговоров и заявления, не оговоренные в тексте Отчета, не имеют силы.

Настоящие Условия не могут быть изменены или преобразованы 3.

иным образом, кроме как за подписью обеих сторон.

Настоящие Условия распространяются на Заказчика оценки, 4.

Исполнителя и на оценщика.

Заказчик должен и в дальнейшем соблюдать настоящие условия 5.

даже в случае, если право собственности на объект оценки полностью или частично перейдет к другому лицу.

Настоящий Отчет достоверен в полном объеме лишь в указанных в 6.

тексте целях. Понимается, что проведенный оценщиками анализ и данные заключения не содержат полностью или частично предвзятые мнения.

В соответствии с установленными профессиональными стандартами 7.

Исполнитель и оценщик сохранят конфиденциальность в отношении информации, полученной и (или) рассчитанной в ходе исследования в соответствии с задачами оценки.

Исполнитель утверждает, что проведенная в настоящем Отчете 8.

работа соответствует признанным профессиональным стандартам, и что привлеченный для её выполнения персонал соответствует существующим.

В своих действиях Исполнитель и оценщик поступали как 9.

независимые исполнители. Оценщик исходил из того, что предоставленная информация являлась точной и правдивой, и не проводил её проверку.

10. Заказчик принимает условие заранее освободить Исполнителя и оценщика и по желанию защитить от всякого рода расходов и материальной ответственности, происходящих из-за иска третьих сторон к Исполнителю и оценщику, вследствие легального использования третьими сторонами результатов работыИсполнителя и оценщика, кроме случаев, когда окончательным судебным постановлением определено, что убытки, потери и задолженности были следствием мошенничества, общей халатности и Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru умышленно неправомочных действий Исполнителя и оценщика в процессе выполнения обязательств по настоящей работе.

11. От Исполнителя и оценщика не требуется проведения дополнительных работ или дачи показаний и присутствия в суде в связи с имуществом или имущественными правами, связанными с объектом оценки, если только не будут заключены иные соглашения либо или на основании официального вызова суда.

12. Исполнитель и оценщик не принимают на себя ответственность за описание правового состояния имущества и вопросы, подразумевающие обсуждение юридических аспектов права собственности. Права собственности на рассматриваемые имущество, а так же имущественные права предполагаются полностью соответствующими требованиям законодательства, если иное не оговорено специально.

13. Имущество оценивается свободным от каких бы то ни было прав удержания, если иное не оговорено специально. Исполнитель и оценщик исходят из того, что существует полное соответствие правового положения собственности требованиям нормативных документов государственного и местного уровня.

14. Исполнитель и оценщик не несут ответственность за оценку дефектов оцениваемого имущества, которые невозможно обнаружить иным путем, кроме обычного визуального осмотра, или путем изучения планов, паспортов и спецификаций.

15. При проведении оценки Исполнитель и оценщик предполагали отсутствие каких-либо скрытых факторов, влияющих на стоимость оцениваемого имущества. На Исполнителе и оценщике не лежит ответственность по обнаружению (или в случаях обнаружения) подобных факторов.

16. Исходные данные, использованные оценщиком при подготовке Отчета, были получены из надежных источников и считаются достоверными.

Тем не менее, оценщик не может гарантировать их абсолютную точность, поэтому в Отчете, если (и там где) это возможно, делаются ссылки на источник информации.

17. Мнение Исполнителя и оценщика относительно стоимости объекта оценки действительно только на дату оценки. Исполнитель и оценщик не принимают на себя ответственность за последующие изменения социальных, политических, экономических, юридических, природных и иных условий, которые могут повлиять на стоимость оцениваемого объекта, но не могли быть учтены в момент подготовки отчета.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

18. Отчет об оценке содержит профессиональное мнение оценщика относительно стоимости оцениваемого объекта и не является гарантией того, что имущество перейдет из рук в руки по цене, равной указанной в отчете стоимости.

19. Представленное к оценке имущество не участвует в судебных разбирательствах, спорах, не обременено залоговыми обязательствами и на него нет притязаний со стороны третьих лиц.

20. Оценщик прилагает в Приложении к отчету об оценке принт-скрины объявлений с предложениями продажи / аренды объектов недвижимости, выбранных в качестве объектов сравнения при определении рыночной стоимости объекта оценки в рамках сравнительного и доходного подходов.

Информация, указанная в объявлениях, уточнялась путем интервьюирования представителей собственника объекта. Оценщик не несет ответственности за ошибки или неточности, которые могут содержаться в объявлениях с предложениями продажи / аренды объектов сравнения.

21. В рамках настоящей оценки в промежуточных расчетах не использовалась функция округления результатов, но текст Отчета отражает величины с округлением. Возможны расхождения между результатами расчетов Оценщика и результатами расчетов на основе текста Отчета. Данное расхождение является несущественным и не принимается во внимание, так как расчеты Оценщика являются более точными.

22. В расчетах, проведенных по состоянию на дату оценки, при переводе денежных единиц из долларового в рублевый эквивалент использован обменный курс доллара США, установленный Банком России по состоянию на 11.11.2014, равный 45,8926 руб./долл. США; обменный курс евро – 57,241 руб./евро2.

23. Осмотр объекта оценки Оценщиком не производился. В соответствии с заданием на оценку, фотоматериалы были предоставлены заказчиком. Характеристика состояния зданий принималась на основании предоставленных материалов.

–  –  –

Оценка выполнена в соответствии со следующими стандартами оценочной деятельности:

1. Федеральный стандарт оценки "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки" (ФСО №1), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 № 256.

2. Федеральный стандарт оценки "Цель оценки и виды стоимости" (ФСО №2), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 № 255.

3. Федеральный стандарт оценки "Требования к отчету об оценке" (ФСО №3), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 № 254.

4. Федеральный стандарт оценки "Оценка недвижимости (ФСО №7)", утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 25.09.2014 № 611.

5. Стандарты и правила оценочной деятельности Некоммерческого партнерства "Сообщество специалистов-оценщиков "СМАО", (утвержденные Решением Совета Партнерства НП "СМАОс" от 15.08.2008, Протокол №78 от 15.08.2008, с изм. и доп.) "Оценка недвижимости".

Стандарты и правила оценочной деятельности Некоммерческого партнерства "Сообщество специалистов-оценщиков "СМАО" применяются в части, не противоречащей Федеральным стандартам оценки.

–  –  –

6.1. Документы, определяющие качественные и количественные характеристики объекта оценки Копия свидетельства о государственной регистрации права 1.

67-АВ 071142 от 30.12.2013;

Копия кадастрового паспорта на оцениваемые помещения от 03.12.2013 2.

№6700/301/2013-302369;

Копия технического паспорта на оцениваемые помещения от 26.06.2013 3.

(последнее обследование по состоянию на 26.06.2013);

Копия выписки из единого государственного реестра прав на недвижимое 4.

имущество и сделок с ним о правах отдельного лица на имеющиеся у него объекты недвижимого имущества от 03.02.2014 № 67-0-1-26/4002/2014Справка о балансовой стоимости.

5.

–  –  –

Дальнейшая оценка выполнена исходя из следующих фактов и допущений:

1. Объект недвижимого имущества не отягощен дополнительными сервитутами, не учтенными при оценке.

2. Юридическая экспертиза прав не производилась.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

6.3. Описание месторасположения объекта оценки Представленные Заказчиком документы позволили полностью идентифицировать объект оценки как нежилые помещения, расположенные в административном здании, находящиеся в Ленинском районе г. Смоленска на ул. Дохтурова.

Рисунок 1. Карта местонахождения здания, в котором расположено оцениваемое помещение

–  –  –

Город Смоленск расположен в 378 км (по автодороге — 410 км) к югозападу от Москвы в верхнем течении Днепра, являясь самым удаленным от Москвы административным центром области, непосредственно граничащей со столичным регионом. Он имеет выгодное географическое положение на путях из Москвы в Белоруссию, Прибалтику, страны Центральной и Западной Европы.

Город простирается с запада на восток на 25 км и с севера на юг на 15 км.

Его территория составляет 166,35 км. Население — 330 961 чел. (2014). По данным переписи 2010 года — 54-е место в России).

–  –  –

Современный Смоленск подразделяется на 3 административных района:

Заднепровский, Промышленный, Ленинский (район нахождения объекта оценки.) В качестве особенностей района расположения объекта оценки следует отметить, что окружающая застройка представлена преимущественно объектами административного и жилого назначения.

6.4 Описание количественных и качественных характеристик объекта оценки Рисунок 3 Месторасположение здания, в котором находится объект оценки в масштабе города

–  –  –

Вывод: оценке подлежит нежилое помещение общей площадью 456,3 кв. м, расположенные на четвертом этаже девятиэтажного административного здания, находящемся по адресу: Смоленская область, г. Смоленск, ул.

Дохтурова, д. 3.

–  –  –

Оценке подлежат нежилые помещения, имеющие офисное назначение, расположенные на 4 этаже, девятиэтажного административного нежилого здания.

Таким образом, в рамках данного отчета приведен анализ коммерческой недвижимости г. Смоленска.3

–  –  –

Офисная площадь г. Смоленска и области представлена следующими основными группами зданий и помещений:

1. Современные офисные комплексы;

2. Реконструированный жилой фонд – наиболее распространенная группа объектов подобного рода;

–  –  –

Предложение офисной недвижимости Офисная недвижимость г. Смоленска развивается по двум основным направлениям.

Первое направление – выкуп или аренда офисных помещений в ранее введенных административных зданиях – ул. Октябрьской революции д. 9, проспект Гагарина д. 10/2 и д. 22, ул. М. Конева, д. 28 Е, ул. Панфилова, д. 5, ул.

Кашена, д. 1, деловой центр XXI век (ул. Ново-Ленинградская). Вначале большая часть этих зданий находилась в распоряжении собственников, которые передавали свободные площади в аренду. Впоследствии эти площади выкупались арендаторами в собственность, или производилась реконструкция здания (помещений), участие инвесторов в которой приводило к выкупу части помещений. Наиболее характерным примером является офисное здание по ул.

Октябрьской революции д. 9, в котором расположены офисы большинства топливных компаний города, страховые компании, медицинские центры, туристические агентства и т. п.

Реконструкция или проведение высококачественного ремонта имеющихся административных зданий, включая памятники архитектуры: ООО «Ойл-Трейд»

(ул. Ново-Ленинградская, д. 3), сотовая компания «Билайн» (ул. Кашена, д. 6), ОАО «Газэнергопромбанк» (ул. Маршал Конева, д. 28Е, левое крыло), банк ВТБ (проспект Гагарина, д. 5А), надстройка двух этажей в здании «НИИ Техноприбор» (ул. Октябрьской революции, д. 9) и другие.

Второе направление – офисы на первых этажах в новых многоквартирных жилых домах, относящихся к нежилому фонду или переведенные в нежилой фонд квартиры на первых этажах в центральной части города. Такие офисы обычно занимают туристические и риэлтерские агентства, филиалы страховых компаний и другие организации с небольшой численностью персонала. Их потребность в площади редко превышает 100 – 150 кв. м.

Это направление наиболее развито ввиду невысокой потребности в инвестируемом капитале, что делает эту недвижимость доступной не только среднему, но и малому бизнесу.

Ведется строительство новых и реконструкция имеющихся объектов. Так, реконструирован офисный центр «Партнер» по ул. Ломоносова (бывший детский сад).

–  –  –

Наименьшую удельную цену имеют объекты общей площадью более 1 500 кв. м, в состоянии, требующем ремонта, находящемся в промышленных зонах города или его окраине – например в Гнездово и Красном бору, и относящиеся к высвобождаемым фондам крупных Смоленских предприятий.

«Типичными» офисными районами города являются Ленинский и Промышленный. Один из сегментов рынка, где спрос отстает от предложения – большие (от 500 квадратных метров) объекты. Как правило, покупатели больших площадей стремятся приобрести не встроенное помещение, а отдельно стоящее здание, несмотря на то, что затраты на его содержание будут намного выше: охрана, аренда земельного участка, обустройство парковки, работы по ремонту фасада. Как правило, основная масса таких потенциальных покупателей ищет особняки площадью от 500 до 1 000 квадратных метров в пределах исторического центра города, а также по главным городским магистралям.

Таких объектов выставляется на рынок немного, в основном они расположены вдали от исторической части города, требуют капиталовложений на ремонт, реконструкцию. Анализ периодической печати, публикаций о продаже, показал достаточно длительный срок экспозиции таких объектов (иногда до года и более).

Новым этапом в развитии рынка офисной недвижимости является строительство коттеджей под офисы (ул. Чаплина, ул. Багратиона). Отдельно стоящие здания, расположенные на собственном земельном участке с парковкой, охраной, индивидуальными системами функционирования были в Смоленске и раньше, но они не выставлялись на продажу. Сейчас рынок стал реагировать на недостаток качественных офисных помещений появлением таких коттеджей под особняк, для размещения в них небольших организаций, до 30–40 сотрудников. Это является в большой мере удобным и более выгодным с точки зрения потенциального покупателя, учитывая разницу в стоимости покупки и наличие целого ряда преимуществ, по сравнению со встроенными помещениями на первых этажах.

–  –  –

Арендные ставки офисных помещений площадью от 17 до 738 кв. м составляют диапазон от 3 840 руб./кв. м/год до 7 385 руб./кв. м/год.

В среднем стоимость аренды в Смоленской области в два – три раза ниже, чем в целом по городу. Причем в крупных городах (Гагарин, Вязьма, Сафоново, Ярцево, Десногорск и Рославль) аренда выше, чем в остальных районных городах.

Тенденции развития рынка Подводя итоги 2014 года нельзя не отметить влияние экономической ситуации в России, основным проявлением которой на рынке офисной (коммерческой) недвижимости стал факт «замирания» в ожидании развития Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

К таким факторам можно отнести: месторасположение (центр, удаленные от центра районы), расположение в микрорайоне (в жилой, деловой зоне), техническое состояние (наличие / отсутствие ремонта), ряд домов (первая / вторая линия), удобство подъезда к офису (свободный доступ, пропускная система) и прочие факторы.

Анализ рынка показывает, что в основной массе офисная недвижимость на рынке находится от 1-2 месяцев (для небольших по площади помещений) до 3-6 месяцев для более крупных. Срок нахождения на рынке также зависит от вышеуказанных факторов.

Основная часть предложений офисов приходится на исторический центр города и прилегающие к нему улицы Ленинского (район месторасположения объекта оценки) и Промышленного районов. Хотя достаточно большое количество офисов расположены и в других районах города Смоленска, на первых этажах жилых домов, административные корпуса крупных предприятий (как правило, это пустующие, не нужные, не вовлекаемые в процесс помещения). Также необходимо добавить, что практически все центральные улицы города, а именно первые этажи жилых домов, в основном переведены в «нежилой» фонд, выкуплены или сдаются в аренду (в основном под коммерческое (торговое) использование).

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

8. Анализ достаточности и достоверности представленной информации, используемой в отчете об оценке В соответствии с федеральным стандартом оценки "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)" информация считается достаточной, если использование дополнительной информации не ведет к существенному изменению характеристик, использованных при проведении оценки объекта оценки, а также не ведет к существенному изменению итоговой величины стоимости объекта оценки.

Информация считается достоверной, если данная информация соответствует действительности и позволяет пользователю отчета об оценке делать правильные выводы о характеристиках, исследовавшихся оценщиком при проведении оценки и определении итоговой величины стоимости объекта оценки, и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.

Что касается критерия достоверности, то исходные данные об объекте оценки получены из представленной Заказчиком документации, перечень которой приведен в разделе 6.1. В приложении к отчету имеются копии используемой документации, идентифицирующей объект оценки.

В разделе анализа рынка представлена информация по всем ценообразующим факторам и обоснование диапазонов значений ценообразующих факторов, использовавшихся при определении рыночной стоимости объекта оценки. Используемая информация подтверждается ссылками, указанными в данном разделе.

С учетом всего вышесказанного, Оценщик считает, что использованная в рамках данного Отчета информация достаточна, и использование дополнительной информации не приведет к существенному изменению характеристик, исследовавшихся при проведении оценки объекта оценки, а также не приведет к существенному изменению итоговой величины стоимости объекта оценки.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

9. Анализ наиболее эффективного использования объекта оценки Одним из важнейших принципов ценообразования объектов недвижимого имущества является принцип наиболее эффективного использования (НЭИ).

Так, п.10 Федерального стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО-1)" установлено, что при определении наиболее эффективного использования объекта оценки определяется использование объекта оценки, при котором его стоимость будет наибольшей.

Принцип НЭИ также упомянут в Методических рекомендациях по определению рыночной стоимости земельных участков от 06.03.2002 № 568-р (в ред. распоряжения Минимущества РФ от 31.07.2002 № 2314-р), согласно которым:

"Рыночная стоимость земельного участка определяется исходя из его наиболее эффективного использования, то есть наиболее вероятного использования земельного участка, являющегося физически возможным, экономически оправданным, соответствующим требованиям законодательства, финансово осуществимым и в результате которого расчетная величина стоимости земельного участка будет максимальной (принцип наиболее эффективного использования). Наиболее эффективное использование земельного участка определяется с учетом возможного обоснованного его разделения на отдельные части, отличающиеся формами, видом и характером использования. Наиболее эффективное использование может не совпадать с текущим использованием земельного участка.

При определении наиболее эффективного использования принимаются во внимание:

целевое назначение и разрешенное использование;

преобладающие способы землепользования в ближайшей окрестности оцениваемого земельного участка;

перспективы развития района, в котором расположен земельный участок;

ожидаемые изменения на рынке земли и иной недвижимости;

текущее использование земельного участка".

Таким образом, имеется 4 критерия, по которым и проводится анализ

НЭИ. Это:

соответствие требованием законодательству;

физическая возможность;

экономическая оправданность;

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru финансовая осуществимость.

Но анализ самих критериев показал, что первым критерием должен стоять критерий законодательной разрешенности.

В силу того, что объектом оценки является помещение, Оценщик не проводит анализ НЭИ земельного участка как свободного.

Законодательное разрешенное использование Объектом оценки является нежилое помещение в административном здании. Таким образом, законодательно разрешенным использованием объекта оценки является использование в качестве нежилого помещения.

Физически возможные варианты использования При проведении анализа необходимо оценить размер, проектные характеристики и состояние имеющихся улучшений. Каждый из рассматриваемых вариантов использования должен быть физически возможным.

Оцениваемое помещение расположено на четвертом этаже нежилого здания, высота потолка составляет 2,54 м, не имеет витринных окон, имеет смешанную планировку (зальное пространство и вспомогательные помещения).

Оценщиком был сделан вывод о нецелесообразности его использования в качестве помещения производственно-складского назначения.

Анализ количественных и качественных характеристик оцениваемого помещения, а также текущее состояние, позволяет сделать вывод об отнесении его к помещениям свободного назначения под офисное использование.

Таким образом, Оценщик считает целесообразным принять в качестве физически возможного использования оцениваемого помещения его использование в качестве офисного помещения.

Финансовая целесообразность Рынок коммерческой недвижимости в г. Смоленске находится на достаточно стабильном уровне развития.

Таким образом, финансово целесообразными вариантами использования объекта является вариант использования, определенный предыдущими двумя критериями.

Таким образом, наиболее эффективным вариантом использования объекта оценки является использование в качестве офисного помещения.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

10. Описание процесса оценки объекта оценки

10.1. Методология процесса оценки Для оценки рыночной стоимости имущества в соответствии с Федеральным стандартом оценки (ФСО № 1), утвержденным Приказом

Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. № 256, используются три подхода:

Доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки.

Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектамианалогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах.

Объектом-аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость.

Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.

Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки.

10.2. Понятие рыночной стоимости В соответствии с Федеральным законом № 135-ФЗ от 29.07.1998 "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", рыночная стоимость объекта оценки – это наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

10.3. Процедура оценки

Процедура оценки включает в себя следующие этапы (ФСО-1, п. 16):

а. заключение договора на проведение оценки, включающего задание на оценку;

б. сбор и анализ информации, необходимой для проведения оценки;

в. применение подходов к оценке, включая выбор методов оценки и осуществление необходимых расчетов;

г. согласование (обобщение) результатов применения подходов к оценке и определение итоговой величины стоимости объекта оценки;

д. составление отчета об оценке.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru

11. Определение рыночной стоимости объекта оценки

11.1. Определение рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом Затратный подход основывается на изучении возможностей инвестора в приобретении недвижимости и исходит из того, что инвестор, проявляя должную благоразумность, не заплатит за объект большую сумму, чем та, в которую обойдется получение соответствующего участка под застройку и возведение аналогичного по назначению и качеству объекта в обозримый период без существенных задержек. Данный подход оценки может привести к объективным результатам, если возможно точно оценить величины стоимости и износа объекта при условии относительного равновесия спроса и предложения на рынке недвижимости.

Согласно п. 15 Федерального стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки" (ФСО № 1), утвержденного Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. № 256.

"15. Затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устареваний.

Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки".

При расчете рыночной стоимости в рамках затратного подхода в следующей последовательности определяется:

рыночная стоимость земельного участка;

затраты на воспроизводство или на замещение улучшений;

прибыль предпринимателя;

износ и устаревания;

стоимость улучшений как суммы затрат на воспроизводство или на замещение улучшений и прибыли предпринимателя, уменьшенной на величину износа и устареваний.

рыночная стоимость объекта как сумма стоимости земельного участка и стоимости улучшений.

Учитывая тот факт, что подлежащие оценке помещение расположено в жилом здании и занимает незначительную долю от общих площадей здания.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru Согласно п. 4 ст. 35 Земельного кодекса РФ: "отчуждение здания, строения, сооружения, находящихся на земельном участке и принадлежащих одному лицу, проводится вместе с земельным участком, за исключением отчуждения части здания, строения, сооружения, которая не может быть выделена в натуре вместе с частью земельного участка".

Таким образом, корректно рассчитать рыночную стоимость земельного участка, относящегося к объекту оценки, не представляется возможным, что, в свою очередь, в силу алгоритма оценки в рамках затратного подхода, приводит к отсутствию возможности корректного определения рыночной стоимости объекта оценки. Также следует отметить, что цены на недвижимость в рассматриваемом сегменте рынка в меньшей степени зависят от величины затрат на замещение (создание аналогичных строительных конструкций), так как эти затраты не являются определяющим элементом коммерческой привлекательности недвижимости данного типа в отличие от особенностей локально местоположения, окружения, возможности приспособления под различные виды функционального использования.

Таким образом, в рамках настоящей оценки, Оценщик вынужден отказаться от применения затратного подхода.

11.2. Определение рыночной стоимости объекта оценки сравнительным подходом Подход к оценке с точки зрения сравнения продаж основывается на прямом сравнении оцениваемого объекта с другими объектами недвижимости, которые были проданы или предлагаются на продажу. Рыночная стоимость недвижимости определяется ценой, которую заплатит типичный покупатель за аналогичный по качеству и полезности объект.

При применении сравнительного подхода, Оценщик проводит поэтапный анализ и расчеты согласно методологии оценки, в том числе:

проводит анализ рыночной ситуации и сбор информации об объектаханалогах;

определяет подходящие единицы сравнения из числа типичных для рынка объекта оценки удельных показателей (например, цена за единицу площади или объема, отношение единицы дохода к цене и т.п.). Выбор единиц сравнения должен быть обоснован оценщиком;

выделяет необходимые элементы сравнения (ценообразующие факторы);

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru формирует репрезентативную (представительную) выборку объектованалогов;

анализирует различия в уровнях элементов сравнения (ценообразующих факторов) и возможный характер влияния этих различий на значение выбранных единиц сравнения;

рассчитывает значение единицы сравнения для объекта оценки непосредственно из выявленной статистической зависимости ее от ценообразующих факторов либо обработкой единиц сравнения объектов-аналогов;

определяет значение стоимости (или иной расчетной величины) для объекта оценки исходя из полученного значения единицы сравнения и соответствующего ей показателя (площади, объема и т.п.) объекта оценки.

При корректировке цен единиц сравнения (объекты-аналоги) все поправки делаются от объекта-аналога к объекту оценки. На этапе сбора и анализа исходных данных были использованы информационные материалы риэлтерских компаний, публикуемые на страницах сети Интернет.

Основные требования к аналогу следующие:

аналог похож на объект оценки по основным экономическим, материальным, техническим и др. характеристикам;

цена аналога известна из сделки при сходных условиях.

Согласно п. 14 Федерального стандарта оценки "Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки" (ФСО № 1), утвержденного

Приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. № 256:

"Объектом-аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость".

Следует отметить, что сведения о реально совершенных сделках купли– продажи на рынке недвижимости носят конфиденциальный характер. В основном, Оценщик ориентировался на цены предложений с применением необходимых корректировок. Возможность использовать именно цены предложений подтверждается положениями Федеральных стандартов оценки.

Так, согласно п.22 ФСО № 7, при применении сравнительного подхода к оценке недвижимости оценщик учитывает следующее положение "Сравнительный подход применяется для оценки недвижимости, когда можно подобрать достаточное для оценки количество объектов-аналогов с известными ценами сделок и (или) предложений…".

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru А также, согласно п.14 ФСО № 1, "Сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами - аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах". Также согласно п.22 ФСО № 1, "Сравнительный подход применяется, когда существует достоверная и доступная для анализа информация о ценах и характеристиках объектов-аналогов". Такой подход оправдан и с той точки зрения, что потенциальный покупатель прежде, чем принять решение о покупке объекта недвижимости, проанализирует текущее состояние рынка и придет к заключению о возможной цене предлагаемого объекта, учитывая все его достоинства и недостатки относительно других объектов.

В ходе исследования рынка были отобраны объекты-аналоги, характеристики которых приведены ниже.

–  –  –

Таким образом, с учетом стагнации рынка, обусловленной влиянием экономической ситуации оценщик принял корректирующую поправку на уровне 13% как наиболее вероятную.

4 Лейфер Л.А. "Справочник оценщика недвижимости. Корректирующие коэффициенты", стр. 62, 2014 г.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

Поправка на наличие отдельного входа. Поскольку оцениваемый объект находится на 4 этаже и не имеет отдельного входа, а объекты аналоги №1-4, имеют, то в расчет вносилась корректировка на наличие отдельного входа, в размере -14% (0,86/1-1).

Поправка на состояние. Так как объект-аналог №2 требует дополнительных финансовых вложений на проведение отделочных работ, в свою очередь, оцениваемое помещение находится в хорошем состоянии, и не требует дополнительных финансовых затрат. В связи с этим, вводится поправка на состояние помещений в размере 7 441 руб. Расчет приведен в таблице ниже.

5 Источник Лейфер Л.А. "Справочник оценщика недвижимости. Корректирующие коэффициенты", стр. 125,164 Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

Таким образом, величина поправки составляет 7 441 руб./кв.м.

Поправка на тип парковки. Поскольку оцениваемый объект и объекты аналоги сопоставимы по данному критерию, поправка в расчет не вносилась.

Поправка на наличие охраны. Поскольку оцениваемый объект и объекты аналоги сопоставимы по данному критерию, поправка в расчет не вносились.

–  –  –

Vi – значение весового коэффициента для данной скорректированной цены продажи;

Хi – сумма модулей поправок.

Как видно из расчетной таблицы, значение суммарной корректировки (модуля частных корректировок) по объекту-аналогу №2 составляет около 20,2 %. Это является отражением объективных особенностей рассматриваемого сегмента рынка, а именно – существенной дифференциации цен объектов недвижимости на рынке офисных помещений. Так, влияние ряда факторов для помещений достаточно сопоставимых может быть крайне существенным:

площадь;

наличие отдельного входа;

состояние.

Исходные данные для расчета применяемых корректировок, а также значения некоторых корректировок получены из независимых источников аналитической информации. Присвоение весов для объектов-аналогов осуществлялось с учетом величины суммарной корректировки (чем больше

–  –  –

11.3. Определение рыночной стоимости объекта оценки доходным подходом Доходный подход основывается на принципе ожидания, который гласит, что все текущие стоимости являются отражением будущих преимуществ. В данном подходе исследуется и оценивается потенциальная возможность недвижимости генерировать доход. Доход может быть получен как в процессе эксплуатации объекта недвижимости, так и при последующей его продаже (реверсии).

Для оценки стоимости доходной недвижимости традиционно применяют какой-либо из следующих методов: метод прямой капитализации и метод капитализации по ставке отдачи (методом дисконтирования денежных потоков;

методами, использующими другие формализованные модели).

Метод прямой капитализации доходов предназначен для оценки действующих объектов, текущее использование которых соответствует их наиболее эффективному использованию. Оценка стоимости недвижимого имущества с использованием данного метода выполняется путем деления типичного годового дохода на ставку капитализации.

При применении метода прямой капитализации ставка капитализации может определяться методом сравнительного анализа продаж объектов недвижимости, сопоставимых с объектом оценки, по которым есть информация об уровне их доходов, методом анализа коэффициентов расходов и доходов, техникой инвестиционной группы и др.

Метод дисконтирования денежных потоков применяется к потокам с любым законом их изменения во времени и определяет текущую стоимость будущих потоков дохода, каждый из которых дисконтируется по соответствующей ставке дисконтирования или с использованием единой ставки, учитывающей все ожидаемые в будущем периоде экономической жизни объекта выгоды, включая поступления при его продаже в конце периода владения.

–  –  –

Обоснование корректирующих поправок Поправка на перевод цены предложения. Показатель скидки на уторговывание был определен в размере величины уторговывания для активного рынка арендных ставок низкоклассных офисно-торговых объектов7.

–  –  –

8 Источник Лейфер Л.А. "Справочник оценщика недвижимости. Корректирующие коэффициенты", стр. 125,164 9 Источник Лейфер Л.А. "Справочник оценщика недвижимости. Корректирующие коэффициенты" Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35 +7 (499) 746-90-55, +7 (499) 746-91-55, +7 (499) 746-92-55 www.profocenka.ru Процент недозагрузки при сдачи в аренду был принят по данным "справочника оценщика недвижимости" Л. А. Лейфера в размере нижнего показателя доверительного интервала 9% для универсальных низкоклассных офисно-торговых объектов при активном рынке.

Операционные расходы Операционные расходы – это совокупность затрат на обслуживание объекта. Среди факторов, влияющих на формирование операционных расходов, можно назвать площадь объекта, его классность, пакет услуг, уровень технической оснащенности и качество обслуживания. Операционные расходы – это сумма, покрывающая затраты собственника на обеспечение жизнедеятельности здания.

Операционные расходы включают в себя эксплуатацию инженерных систем и оборудования, уборку, организацию системы безопасности, вывоз мусора, обслуживание прилегающей территории, кейтеринг, услуги ресепшн и т.д. Наиболее востребованными видами работ считаются эксплуатация инженерных систем, охрана и уборка общих зон. Оплата коммунальных услуг не включена в общий пакет операционных расходов, поскольку данные расходы ложатся на арендатора.

Операционные расходы подразделяются на постоянные и переменные:

Переменные расходы

• Эксплуатационные расходы. Переменные эксплуатационные расходы помещений стандартно включают расходы на управление, уборку помещений, вывоз мусора и снега, техническую эксплуатацию здания, охрану, благоустройство прилегающей к зданию территории.

Постоянные расходы

• Налог на имущество,

• Арендная плата за землю,

• Страхование объекта.

Резерв на замещение Резерв на замещение формируется посредством ежегодного отчисления от действительного валового дохода и используется для покрытия расходов, связанных с необходимостью замены оборудования и отдельных частей объекта в результате их изнашивания.

Согласно Справочнику Оценщика недвижимости величина операционных расходов на активном рынке для коммерческой недвижимости (офисно

–  –  –

Рыночная стоимость объекта оценки, с НДС, руб. (стр.7)/(стр.8) 9 Примечание: в настоящей таблице применены следующие сокращения: УН – уровень недозагрузки; ОР – операционные расходы. Величины данных параметров определены выше для объекта оценки.

–  –  –

10 Лейфер Л.А. "Справочник оценщика недвижимости. Характеристики рынка. Прогнозы. Поправочные коэффициенты", 2014г.

11 Информационно-аналитический бюллетень рынка недвижимости Rway № 235 Октябрь 2014г., стр. 97.

Закрытое акционерное общество "Профессиональный центр оценки и экспертиз" 115054, г. Москва, Дубининская, д.35

–  –  –

Для выведения итоговых величин стоимости оцениваемого объекта используется метод средневзвешенной оценки, в соответствии с которым результату каждого из подходов присваивается весовой коэффициент (процедура согласования результатов).

Следует отметить, что разница между результатами, полученными в сравнительном и доходном подходах, составляет менее 8%. Такая разница является допустимой для участия полученных результатов обоих подходов в расчете итоговой величины рыночной стоимости оцениваемых помещений.

При выборе весовых коэффициентов необходимо рассмотреть результаты в свете следующих критериев.

1. Адекватность подходов Рынок продажи офисной недвижимости развит в г. Смоленске на достаточном уровне, что делает возможным нахождения необходимой информации, для выделения аналогичных предложений. Это дает основание считать результаты, полученные в результате расчетов в рамках сравнительного подхода, вполне адекватными.

Подход с точки зрения доходности отражает ту предельную стоимость, больше которой не будет платить потенциальный инвестор, рассчитывающий на типичное использование объекта и на принятые ставки доходности. Рынок аренды офисной недвижимости также развит в достаточной степени. Это дает основание считать результаты, полученные в результате расчетов в рамках доходного подхода, также адекватными.

Таким образом, с точки зрения адекватности у сравнительного и доходного подходов должны быть одинаковые веса.

2. Достоверность подходов При расчете рыночной стоимости объекта оценки сравнительным и доходным подходами используется информация, подтвержденная

–  –  –

Таким образом, рыночная стоимость объекта оценки с учетом НДС составляет округленно 18 931 000 (Восемнадцать миллионов девятьсот тридцать одна тысяча) рублей.

–  –  –

В соответствии с Договором № 2014-1515/07 от 12.11.2014, оценщики ЗАО "Профессиональный центр оценки и экспертиз" провели работы по определению рыночной стоимости объекта оценки, который представляет собой нежилое помещение площадью 456,3 кв. м, расположенное по адресу: Смоленская область, г.

Смоленск, ул. Дохтурова, д.3.

Оценка проведена по состоянию на 11.11.2014 г.

Оценка указанного имущества произведена на основании предоставленных сведений об объекте оценке, а также дополнительных исследований и расчетов.

Развернутая характеристика данного имущества приведена в Отчете об оценке.



Pages:   || 2 |

Похожие работы:

«ИЗВЕЩЕНИЕ И ДОКУМЕНТАЦИЯ о проведении запроса котировок в электронной форме № 90-15/А/эф на поставку литературы для нужд ФГАОУ ВПО «Сибирский федеральный университет» (от 24.06.2015) Заказчик: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Сибирский федеральный университет» (далее по тексту – Заказчик), расположенное по адресу: 660041, г. Красноярск, пр. Свободный, 79; адрес электронной почты: e-mail: goszakaz@sfukras.ru; контактный...»

«ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МОРСКОГО И РЕЧНОГО ФЛОТА ИМЕНИ АДМИРАЛА С. О. МАКАРОВА» ВЕСТНИК ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА МОРСКОГО И РЕЧНОГО ФЛОТА ИМЕНИ АДМИРАЛА С. О. МАКАРОВА Выпуск 4 (26) РЕДАКЦИОННАЯ КОЛЛЕГИЯ • С. Г. Чулкин, д.т.н., проф. (главный редактор) • В. И. Решняк, д.т.н., проф. (зам. гл. редактора) • О. К. Безюков, д.т.н., проф. • В. В. Веселков, д.т.н., проф. • П. А. Гарибин,...»

«РОССЕЛЬХОЗНАДЗОР ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР ЭПИЗООТИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ В СТРАНАХ МИРА №9 22.01.15 Официальная США: высокопатогенный грипп птиц, H5N1 информация: МЭБ Палестина: высокопатогенный грипп птиц, H5 Тайвань: высокопатогенный грипп птиц, H5N8 Тайвань: высокопатогенный грипп птиц, H5N3 Тайвань: высокопатогенный грипп птиц, H5N2 Тайвань: высокопатогенный грипп птиц, H5N8 Комментарий ИАЦ: грипп птиц на сегодняшний день остается глобальной проблемой Страны мира Азербайджан: случаи...»

«КЛАССИФИКАЦИЯ МУНИЦИПАЛЬНОГО ПЕРЕВОДА И ОСОБЕННОСТИ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ЭТИКИ МУНИЦИПАЛЬНОГО ПЕРЕВОДЧИКА KLASSIFIKACIJA MUNICIPAL’NOGO PEREVODA I OSOBENNOSTI PROFESSIONAL’NOJ TIKI MUNICIPAL’NOGO PEREVODIKA ASIOIMISTULKKAUKSEN LUOKITTELU JA ASIOIMISTULKIN AMMATTIETIIKAN ERITYISPIIRTEET Jskelinen Ekaterina ja Vinogradenko Lioudmila Pro gradu -tutkielma It-Suomen yliopisto Filosofinen tiedekunta Vieraat kielet ja knnstiede Venjn kieli ja kntminen Toukokuu 201 Tiedekunta – Faculty Osasto – School...»

«Уполномоченный по правам ребенка в Новосибирской области О соблюдении прав и законных интересов ребенка в Новосибирской области ежегодный доклад Новосибирск Зябрева Л.М., Уполномоченный по правам ребенка в Новосибирской области. Ежегодный доклад «О соблюдении прав и законных интересов ребенка в Новосибирской области». – Новосибирск, 2015, с. 173, тираж 150 экз. В докладе «О соблюдении прав и законных интересов ребенка в Новосибирской области» использованы материалы: органов государственной...»

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТАТАРСТАН КОМИТЕТ РЕСПУБЛИКАСЫНЫ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН ТАРИФЛАР БУЕНЧА ДЛТ ПО ТАРИФАМ КОМИТЕТЫ от 08 ноября 2013 года № 36-ПР г. Казань УТВЕРЖДАЮ И.о. председателя Государственного комитета Республики Татарстан по тарифам А.Л. Штром ПРОТОКОЛ заседания Правления Государственного комитета Республики Татарстан по тарифам Присутствовали: Члены Правления: Штром А.Л., первый заместитель председателя Государственного комитета Республики Татарстан по тарифам; Борисова Л.П., заместитель...»

«ч МИНИСТЕРСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО ДЕЛАМ ГРАЖДАНСКОЙ ОБОРОНЫ, ЧРЕЗВЫЧАЙНЫМ СИТУАЦИЯМ И ЛИКВИДАЦИИ ПОСЛЕДСТВИЙ СТИХИЙНЫХ БЕДСТВИЙ РЕШЕНИЕ КОЛЛЕГИИ « У / » февраля 2015 г. № 'X Об итогах инспекторской проверки Главного управления МЧС России по Иркутской области Коллегия МЧС России, рассмотрев вопрос «Об итогах инспекторской проверки Главного управления МЧС России по Иркутской области» отмечает, что повседневная деятельность Главного управления МЧС России по Иркутской области (далее ГУ МЧС...»

«-окь lllllllllll BY9900020 Министерство по черезвычаиным ситуациям Республики Беларусь Полесский государственный радиационно-экологическии заповедник Подосскодау государстведносиу раасшшюннозаповсанаку (сборник статей) Минск, 1998 г. 3 0 23 УДК 502.7:539.1.04(476) ББК 28.088лб Д37 Составители: Т.М.Одинцова, К.М.Киреенко под общей редакцией проф. д.б.н. В.И.Парфенова Д 37 Ю лет ПГРЭЗ: Сборник статей /Сост. Т.М. Одинцова,, К.М. Киреенко Мн.: Изд. Н.Б. Киреев, 1998. с, ISBN 985-6403-05-07 В...»

«Ганс Рюш Убийство невинных Hans Ruesch Slaughter of the Innocent Переводчик Анна Кюрегян, научный редактор Евгений Соловьев, редактор Любовь Кладова, Альфия Каримова Центр защиты прав животных «Вита», 2012. Новая редакция 2015 http://www.vita.org.ru/library/philosophy/Slaughter_of_the_Innocent.php Международная реакция на Slaughter of the Innocent Италия Il Tempo: «Свидетельства, собранные Гансом Рюшем, столь основательны и впечатляющи, что у читателя захватывает дыхание». Stampa Sera: «Жесткое...»

«Организация Объединенных Наций A/70/315 Генеральная Ассамблея Distr.: General 12 August 2015 Russian Original: English Семидесятая сессия Пункт 69(a) предварительной повестки дня* Поощрение и защита прав детей О состоянии Конвенции о правах ребенка** Доклад Генерального секретаря Резюме В своей резолюции 69/157 Генеральная Ассамблея просила Генерального секретаря представить ей на ее семидесятой сессии доклад, содержащий и нформацию о состоянии Конвенции и о вопросах, затронутых в этой...»

««Ученые заметки ТОГУ» Том 5, № 4, 2014 ISSN 2079-8490 Электронное научное издание «Ученые заметки ТОГУ» 2014, Том 5, № 4, С. 1309 – 1322 Свидетельство Эл № ФС 77-39676 от 05.05.2010 http://pnu.edu.ru/ru/ejournal/about/ ejournal@pnu.edu.ru УДК 342.734 © 2014 г. Е. В. Хадыкина, канд. юрид. наук (Тихоокеанский государственный университет, Хабаровск) ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ ГОСУДАРСТВ В ПЕНСИОННОЙ СФЕРЕ И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В статье анализируется современное...»

«Пролетарии всех стран, соединяйтесь! СОРОК ДЕВЯТЫЙ СЪЕЗД КОММУНИСТИЧЕСКОЙ ПАРТИИ УКРАИНЫ 27 декабря 2014 года Стенографический отчёт КИЕВ УДК 329(477)КПУ(062.536) ББК 66.69(4Укр)КПУя43 С65 Редакционная коллегия: П.Н.Симоненко (председатель), А.И.Мартынюк, Г.К.Крючков, В.Н.Оплачко, В.Ф.Харченко Сорок девятый съезд Коммунистической партии С65 Украины, 27 декабря 2014 г. Стенографический отчёт/ Редкол.: П.Н.Симоненко (председатель) и др. — К., ООО «Друкарня «Бізнесполіграф» 2015 — 208 с. ISBN...»

«Департамент образования администрации города Братска ПУБЛИЧНЫЙ ДОКЛАД о состоянии и перспективах развития системы образования города Братска 2015 год Братск, 2015 год Публичный доклад о состоянии и перспективах развития системы образования города Братска: департамент образования администрации города Братска, 2015 – 175 с. Ежегодный публичный доклад о состоянии и перспективах развития системы образования города Братска подготовлен с целью обеспечения информационной открытости и привлечения...»

«www.mnn-team.com Лейл Лаундес С.С.С. (Скрытые сексуальные сигналы) Лейл ЛАУНДЕС С.С.С. (СКРЫТЫЕ СЕКСУАЛЬНЫЕ СИГНАЛЫ) Книга посвящается тем 96,7% мужчин, которые не умеют знакомиться с девушками, несмотря на очевидные и недвусмысленные (для девушек!) намеки. Вот книга, которая поможет вам неизменно добиваться успеха. Часть первая НИКТО И НИКОГДА ВАМ БОЛЬШЕ НЕ ОТКАЖЕТ! Познакомьтесь с Сэнди, Эшли и Джейд, тремя из четырех моих подруг, которые согласились продемонстрировать вам 26 основных скрытых...»

«ТЕХНОЛОГИИ НЕФТЕГАЗОВАЯ СПЕЦИАЛЬНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ #13 (ОКТЯБРЬ 2015 ГОДА) ТЕМА НОМЕРА: ПИЛОТНЫЙ НОМЕР Российская наука пойдет по китайскому пути, и для нужд нефтяных компаОБРАТНЫЙ ИНЖИНИРИНГ: ний в Москве откроется Центр обратного инжиниринга — об этом заявил предВОСТРЕБОВАННЫЕ ПОДДЕЛКИ ставитель компании «Газпром нефть» на прошедшей Международной конференции «Модернизация производств для переработки нефти и газа ’2015. Конечно, стоит пояснить, что такое обратный инжиниринг. Это своего рода НИОКР...»

«Център за научни изследвания и информация «Парадигма» Международна научна школа Парадигма. Лято-201 сборник научни статии в 8 тома Том 6. Хуманитарни науки ВАРНА УДК 082.2 (063) ББК М М 43 Международна научна школа Парадигма. Лято-2015.В 8 т. Т.6: Хуманитарни науки: сборник научни стати / под ред. Д.К. Абакаров, В.В. Долгов. – Варна: ЦНИИ «Парадигма», 2015. – 342 с. Сборник содержит материалы летней (2015) сессии Международной научной школы Парадигма (Варна, Болгария). В настоящем томе...»

«ООО «Торговый Дом «АСКОМ и К», г. Владивосток, ул. Лазо,9 т/факс: 2-269-679, 2-265-612, 2-260-795 e-mail: askomrv@askomt.ru www.аском.рф Отчёт об оценке объекта оценки Порядковый номер отчёта: №_ «_-комнатная квартира, назначение: жилое, общая площадь кв.м., этаж _; Объект оценки адрес объекта: _ Кадастровый (условный) номер: Вид стоимости рыночная Дата проведения оценки Дата составления отчета Место составления отчета Исполнитель Арсланов Линар Рафкатович Адрес исполнителя 690000, г....»

«Минский институт управления ДиплоМные работы кафеДра Дизайна кафеДра Дизайна руковоДители ДиплоМов Майтак-аннаоразова л.в. лазутина с.а. константинович а.М. низовцев М.с. ст.преподаватель ст.преподаватель зав. кафедрой дизайна Миу, ст.преподаватель кафедры дизайна Миу кафедры дизайна Миу ст.преподаватель кафедры дизайна Миу волков о.п. Шакиров а.а. рысаков в.в. Цеханович а.в. Градов Ю.М. ст.преподаватель доцент кафедры теории ст.преподаватель ст.преподаватель кафедры дизайна Миу и истории...»

«Годовой отчет ОАО «РТИ» за 2011 год Оглавление 1. Сведения об Обществе 1.1 Лицензии Общества 2. Положение Общества в отрасли 2.1 Общая характеристика отрасли 2.2 Темпы и перспективы развития отрасли 2.3 Анализ конкурентной среды, в том числе в области: 3. Приоритетные направления деятельности Общества 3.1 Общий перечень направления деятельности Общества и его ДЗК 3.2 Критерии выбора наиболее приоритетных направлений 3.3 Маркетинг. Основные мероприятия 4. Отчет Совета директоров Общества о...»

«Официальный печатный орган Ученого Совета №12(1471) 01.09.201 Поздравляем с началом учебного года! Дорогие преподаватели, студенты и сотрудники Университета! Поздравляю Вас с Днем Знаний Всероссийским праздником, который знаменует собой начало нелегкого, но столь важного пути в стремлении к новым открытиям. Впереди нас ждет новый учебный год, полный значимых событий, интересных встреч, а также личных достижений. Начало учебного года – это время старта для самосовершенствования, поиска новых...»








 
2016 www.nauka.x-pdf.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Книги, издания, публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.